Objetivo del artículo
Muchos traders experimentan este problema: su estrategia gana en los backtests, pero falla en el trading en vivo.
Una razón común es que los costos del trading no se contabilizan adecuadamente.
Para reducir esta brecha, necesitas comprender los tres costos clave en Forex—el spread, la comisión y el slippage—y reflejarlos con precisión en tus pruebas antes de evaluar una estrategia.
Los tres costos principales del trading
- Spread: La diferencia entre los precios de compra (bid) y venta (ask). Es un costo fijo que te pone en pérdida inmediatamente después de entrar en una operación.
- Comisión: Una tarifa por operación, más común en cuentas de spread bajo o ECN.
- Slippage: La diferencia entre el precio esperado y el precio de ejecución real, que se observa a menudo en mercados de rápido movimiento o de baja liquidez.
Costo total (en pips) = Spread + Slippage promedio + Comisión (convertida a pips)
Cómo verificar cada costo
Spread
- Los brokers a menudo anuncian “spreads mínimos” (ej. 0.0 pips), pero esto no refleja las condiciones reales.
- En MT5, puedes verificar los spreads en tiempo real en la ventana de «Observación del Mercado». Haz clic derecho en la ventana de «Observación del Mercado» en MT5, y marca «Spread» en la sección de «Columnas» para mostrar el spread.
- Para una evaluación realista, observa las diferencias entre Bid/Ask en los datos de 1 minuto o de ticks, luego calcula los promedios por hora del día.
Comisión
- Se publica en el sitio web del broker o dentro de MT5 bajo “Especificaciones del contrato”.
- Siempre calcula los costos de ida y vuelta (ej. $3.5 por lado = $7 por ida y vuelta).
Slippage
- Más fácil de medir en órdenes stop/limit (diferencia entre el precio de la orden y el precio de ejecución).
- Las órdenes de mercado son más difíciles, pero se pueden estimar revisando los registros de ejecución o comparando con los ticks inmediatos.
Tipos de cuenta: Estándar vs. Spread bajo
Cuenta estándar (sin comisión, spread más amplio)
Ventajas
Sencilla, solo el spread importa; fácil de calcular, especialmente para lotes pequeños o operaciones poco frecuentes.
Desventajas
Los spreads más amplios perjudican a las estrategias a corto plazo o de alta frecuencia. Los spreads pueden ampliarse aún más en condiciones volátiles.
Mejor para
Traders que prefieren la simplicidad; trading de swing o de baja frecuencia.
Cuenta de spread bajo (con comisión, spread ajustado)
Ventajas
Costos totales más bajos en condiciones normales; muy adecuada para trading a corto plazo o de alta frecuencia.
Mejor para
Traders enfocados en reducir los costos lo más posible.
¿Cuál elegir?
- Los traders de swing con menos operaciones y objetivos más grandes pueden funcionar bien con cuentas estándar.
- Generalmente, las cuentas de spread bajo resultan en costos más bajos, por lo que, a menos que tengas una razón especial, son recomendables.
- Decisión final: compara la cantidad de operaciones mensuales × costos reales (en pips) entre los tipos de cuenta.
Dos tipos de slippage
- Slippage negativo: Ejecución peor que la solicitada (comprar más caro, vender más barato). Aumenta el costo.
- Slippage positivo: Ejecución mejor que la solicitada (comprar más barato, vender más caro). Reduce el costo.
- En la práctica, el slippage negativo ocurre con más frecuencia, especialmente alrededor de noticias, gaps o momentos de baja liquidez.
- En los backtests, siempre asume slippage negativo por seguridad.
Cuándo aumentan los costos (tiempo y eventos)
- Solapamiento Londres–Nueva York: los spreads suelen ser más ajustados.
- Tiempo de rollover (medianoche del servidor, GMT+2/+3): los spreads a menudo se amplían por varios minutos.
- Apertura/cierre de la semana: ten cuidado con los gaps y los spreads amplios.
- Principales publicaciones económicas (IPC, NFP, FOMC): los spreads se expanden y el slippage empeora.
Consejo práctico: Utiliza reglas como “no abrir nuevas operaciones durante las noticias o el rollover” o añade filtros de spread en tu EA.
Nota: Algunas estrategias operan a propósito durante las noticias, así que alinea las reglas con el diseño de tu estrategia.
Convertir comisiones a pips
Para evaluar los costos de manera justa, convierte las comisiones a pips:
Costo convertido a pips = Spread + Slippage promedio + (Comisión de ida y vuelta ÷ (Valor del pip × Tamaño del lote))
Ejemplo (EURUSD, 1 lote, valor del pip = $10, comisión de ida y vuelta = $7):
- Spread = 1.2 pips, Slippage promedio = 0.3 pips → 1.5 pips
- Comisión en pips = $7 ÷ ($10 × 1) = 0.7 pips
- Costo convertido a pips = 1.5 + 0.7 = 2.2 pips
Si el beneficio promedio de tu operación está por debajo de 2.2 pips, es improbable que la estrategia sea rentable.
En el trading real, añade +0.2–0.5 pips por seguridad debido a rechazos o variaciones en la ejecución.
Alinear los backtests con el trading en vivo
- Spread: asume que es variable y establece un valor ligeramente más amplio que el mínimo del broker.
- Comisión: usa el valor real de ida y vuelta por lote del broker.
- Slippage: añade 0.1–0.3 pips para simular; bloquea las nuevas operaciones durante eventos importantes.
Solo confía en las estrategias que sigan siendo positivas bajo supuestos pesimistas.
Artículo relacionado: Calidad de backtest 99%: Significado, configuración y límites
Cuentas demo vs. en vivo
- Los entornos de ejecución difieren entre las cuentas demo y las en vivo.
- Muchos EAs muestran ganancias en demo, pero tienen un rendimiento inferior en vivo debido a las diferencias de slippage y liquidez.
- Siempre prioriza los resultados de la cuenta real al evaluar una estrategia.
Cómo evitar los EAs excesivamente sensibles a los costos
- Si un EA solo funciona con costos optimistas o solo en una cuenta demo, es demasiado sensible a los costos del trading.
- Los EAs de scalping a menudo caen en esta categoría.
- Cómo evitarlo: verifica si el vendedor publica resultados en vivo verificados y si los resultados son consistentes en todas las cuentas.
Resumen
- Costos del trading = Spread + Comisión + Slippage. Siempre calcúlalos en pips.
- Crea backtests con costos pesimistas para evitar sorpresas en el trading en vivo.
- Ten cuidado con los EAs de scalping; son muy sensibles a los costos.
- Para la evaluación, prioriza los resultados de la cuenta real sobre los backtests o las demos.