まとめ
ドローダウン（DD）とは、取引で損失が発生した際に、エクイティカーブが直近のピークから下降することです。
許容範囲ラインとは、数式と実際のパフォーマンスによって決定される「精神的および経済的に耐えられる最大の下降幅」です。安全ゾーンは、そのライン内の領域、つまり保守的な運用範囲です。
ドローダウンの定義
最大ドローダウン（最大DD）：特定期間のエクイティカーブにおいて、任意のピークからその後のボトムまでの最大の下降幅。
最大DDは、パーセンテージまたは絶対値で表すことができます。
ドローダウンには、「残高ドローダウン」と「エクイティ（変動損益）ドローダウン」の2種類があります。
前者は過去の結果を比較するのに便利ですが、口座を維持するための実際のリスクを理解するには、後者を確認する必要があります。
以下は、確認する必要がある主要なドローダウン項目を示すMT5バックテスト統計画像の例です。
エクイティドローダウンは特に重要です。
「エクイティドローダウン相対」と表示されたパーセンテージは、口座残高に連動する変動ロットサイズをバックテストする際に最も重要な指標です。
3つの要素：深さ、長さ、頻度
深さ：下降の大きさ（%）
長さ：回復までの時間（日数/取引数）
頻度：発生頻度
重要なポイント：わずか数パーセントの浅いDDでも、長期間続くと心理的に負担になる可能性があります。数値と期間の両方を確認してください。
最大DDとリスク許容度（許容範囲ラインの設定方法）
許容範囲ライン＝運用を継続できる最大の下降幅。実際には、次の手順で定量化します。
ステップ1：テストから予想されるDDを見積もる
取引システムを実行する際は、まずテスト結果を調べます。テストには、バックテストとフォワードテストの2種類があります。
独自のシステム（EA）をバックテストし、DDのサイズを確認します。2005年からの20年間など、長期間が望ましいです。
残高を増やしたときに後で計算が容易になるように、最小ロットでバックテストを実行します。
例：固定0.01ロットのバックテストでDD = 200 USDの場合、0.1ロットは2,000 USD、1ロットは20,000 USDのDDを意味します。
したがって、残高がわずか1,000 USDの場合、0.1ロットで運用すると口座が枯渇する可能性があります。
次に、開発者のフォワードテスト（Myfxbookのようなサードパーティの検証など）を確認します。期間が長いほど結果は信頼性が高くなります。短い期間はノイズが多くなる可能性があります。
ステップ2：ライブファクターで保守的に調整する
システムは過去のデータに最適化される傾向があり、スリッページやリジェクトなどのライブでの摩擦が存在するため、ライブパフォーマンスはバックテストと比較して低下することがよくあります。
したがって、予想されるDDを約×1.5〜×2.0のバッファーで拡大します。
例：バックテストDD = 200 USD → 予想されるDD = 300〜400 USDと仮定します。
（仮定：EAは信頼できるものであること。不正なEAまたは過剰適合されたEAは、バックテストで異常に小さなDDを示す可能性があり、この仮定は意味がありません。）
ステップ4：許容できるDDと初期入金額を決定する
残高から許容できるDDの量を決定します（例：最大50％）。
例：DDを50％に制限し、予想されるDDが400 USDの場合、800 USDの入金が必要です。
これは依然として仮定に基づいています。絶対的なシステムはありません。初期入金額は、生活に影響を与えることなく完全に失うことができる金額にしてください。
自動ロットサイズでの運用
上記は、手動ロットサイズについて説明したものです。多くのEAは、残高に基づいてロットを自動的にサイズ調整するオプションも提供しています。
自動ロットサイズ調整は、残高を増やすのに強力ですが、DDもロットサイズ調整係数に応じて拡大する可能性があります。
バックテストを徹底的に行い、DDが残高とロット調整係数に対してどのように動作するかを観察します。
例：DDを残高の50％以内に抑えたい場合は、その条件を満たす係数を見つけるために反復処理を行います。
DDを削減するための実践的な対策
開発者でない限り、システムの内部ロジックを完全に知ることはできませんが、パラメーターが公開されている場合は、それらを使用してDDを抑制できることがよくあります。一般的な対策は次のとおりです。
テールリスクを回避するための週末クローズ
ほとんどのFXペアは週末にクローズされます。市場は月曜日に大きなギャップでオープンする可能性があるため、週末にポジションを保持すると、予期しない損失リスクが発生します。
大きなギャップ損失を回避するために、金曜日の設定された時間にすべてのポジションをクローズするようにシステムを構成します。
同時ポジション数の上限を設定する
同じ方向に多くのポジションを保持すると、価格が不利な方向に動いた場合に損失が拡大する可能性があります。
例：5つのロングポジションを保持して下降すると、損失がエスカレートする可能性があります。
同じ方向のポジション数を制限すると役立ちますが、1つの方向に無制限のポジションを追加するEAは、本質的に非常にリスクが高く、お勧めできません。
イベントを回避する/ニュースフィルターを使用する
米国の非農業部門雇用者数などの主要なリリースは、USDペアのボラティリティを大幅に高める可能性があります。
ストップロスが広く、長期間保持する平均回帰EAは、そのようなイベント中に単一の大きなDDが発生する可能性があります。
これらのタイプの場合、イベント前にクローズするか、リリース周辺での新しいエントリーをブロックすると効果的です。
イベントの回避またはニュースフィルターが役立つかどうかは、取引ロジックによって異なります。
このサイトに掲載されているEAのDD削減対策
週末クローズ
当社のEAは通常、週末クローズを実装し、デフォルトで有効にしています。
同時ポジション数の制限
当社のEAのほとんどは、ロジックごとに1つの方向につき1つのポジションのみを許可しています。一部のEAは複数のロジックを使用しているため、同じ方向に複数のポジションを保持する場合がありますが、リスクを低く抑えるために、多数のポジションを同時に保持しないように設計されています。
ニュースフィルター
当社のEAの多くは、リリース中にメリットを得ることができるブレイクアウトまたはモメンタム追従タイプであるため、通常、ニュースフィルターは実装していません。
リスクの高い設計の排除
マーチンゲールまたはグリッド方式を使用するEAは、非常に大きなDDを生成する可能性があります。
グリッド戦略は、勝つまでポジションを追加し続け、短期的な勝率が高く、一見スムーズな上昇カーブが得られますが、強いトレンドでは変動損失が膨らみ、エクイティがゼロに近づく可能性があります。
マーチンゲールは損失後にロットサイズを2倍にするため、連敗すると壊滅的なDDが発生する可能性があります。
短期的にカーブがクリーンに見えても、長期的な失敗の可能性が高いため、これらは一般的に避ける必要があります。
ドローダウンについての考え方
DDを極端に嫌い、「最高のシステムにはドローダウンがまったくない」と信じるのは危険です。
FX価格の変動は複雑で、本質的に不規則です。すべての市場体制で勝つシステムはありません。
バックテストまたはフォワードテストで非常に小さなDDが表示される場合は、過剰適合、リスクの高い長期保持、または隠されたグリッド/マーチンゲールロジックに注意してください。
代わりに、市場が仮説に反して動いた場合はストップロスで損失を制限し、合理的な範囲内でDDを受け入れ、真のエッジを持つ戦略で長期的にエクイティを増やすことを目指してください.