요약
드로우다운(DD)은 거래에서 손실이 발생할 때 최근 최고점에서 자본 곡선의 하락을 의미합니다.
감내선은 “정신적 및 재정적으로 견딜 수 있는 최대 하락”으로, 공식 및 실제 성과에 의해 결정됩니다. 안전 구역은 그 선 내의 영역으로, 보수적인 운영 범위입니다.
드로우다운의 정의
최대 드로우다운(Max DD): 주어진 기간 내 자본 곡선의 어떤 최고점에서 이후 최저점까지의 가장 큰 하락입니다.
최대 드로우다운은 백분율 또는 절대값으로 표현될 수 있습니다.
드로우다운에는 두 가지 유형이 있습니다: “잔고 드로우다운”과 “자본(유동 P/L) 드로우다운”입니다.
전자는 역사적 결과를 비교하는 데 편리하지만, 계좌 생존에 대한 실제 위험을 이해하려면 후자를 확인해야 합니다.
아래는 검토해야 할 주요 드로우다운 항목을 보여주는 MT5 백테스트 통계 이미지입니다.
자본 드로우다운은 특히 중요합니다.
“자본 드로우다운 상대”로 표시된 백분율은 계좌 잔고에 연결된 변동 로트 크기를 백테스트할 때 가장 중요한 지표입니다.
세 가지 요소: 깊이, 길이, 빈도
깊이: 하락의 크기 (%)
길이: 회복까지 걸리는 시간 (일 / 거래)
빈도: 얼마나 자주 발생하는지
핵심 포인트: 몇 퍼센트의 얕은 드로우다운도 오랜 시간 지속되면 심리적으로 부담이 될 수 있습니다. 숫자와 지속 시간을 모두 살펴보세요.
최대 드로우다운 및 위험 감내도 (감내선 설정 방법)
감내선 = 운영을 계속할 수 있는 최대 하락. 실제로는 다음 단계로 정량화합니다.
1단계: 테스트에서 예상 드로우다운 추정
거래 시스템을 운영할 때, 먼저 테스트 결과를 검토합니다. 테스트에는 두 가지 유형이 있습니다: 백테스트와 포워드 테스트입니다.
자신의 시스템(EA)을 백테스트하고 드로우다운의 크기를 확인합니다. 긴 기간(예: 2005년부터 20년)이 바람직합니다.
최소 로트로 백테스트를 실행하여 나중에 잔고를 늘릴 때 계산이 쉽게 조정되도록 합니다.
예: 고정 0.01 로트 백테스트에서 DD = 200 USD가 나타나면, 0.1 로트는 2,000 USD, 1 로트는 20,000 USD의 DD를 의미합니다.
따라서 잔고가 1,000 USD인 경우 0.1 로트로 운영하면 계좌가 소진될 가능성이 높습니다.
다음으로 개발자의 포워드 테스트를 확인합니다(예: Myfxbook와 같은 제3자 검증). 기간이 길수록 결과가 더 신뢰할 수 있으며, 짧은 기간은 잡음이 많을 수 있습니다.
2단계: 실시간 요소로 보수적으로 조정
실시간 성과는 백테스트에 비해 종종 저하됩니다. 시스템은 과거 데이터에 최적화되는 경향이 있으며, 슬리피지 및 거부와 같은 실시간 마찰이 존재합니다.
따라서 예상 드로우다운을 약 ×1.5–×2.0의 버퍼로 확장합니다.
예: 백테스트 DD = 200 USD → 예상 DD = 300–400 USD로 가정합니다.
(가정: EA가 신뢰할 수 있는 경우. 사기성 또는 과적합된 EA는 백테스트에서 비정상적으로 작은 DD를 나타낼 수 있으므로 이 가정은 의미가 없습니다.)
4단계: 감내 가능한 드로우다운 및 초기 예치금 결정
잔고에서 얼마나 많은 드로우다운을 감내할 수 있는지 결정합니다(예: 최대 50%).
예: 드로우다운을 50%로 제한하고 예상 DD가 400 USD인 경우, 800 USD의 예치금이 필요합니다.
이것은 여전히 가정에 기반합니다. 어떤 시스템도 절대적이지 않으므로, 초기 예치금은 전적으로 잃어도 생활에 영향을 미치지 않는 금액으로 유지해야 합니다.
자동 로트 크기로 운영
위에서 설명한 것은 수동 로트 크기 조정입니다. 많은 EA는 잔고에 따라 자동으로 로트를 조정하는 옵션도 제공합니다.
자동 로트 크기 조정은 잔고를 늘리는 데 강력할 수 있지만, 드로우다운도 로트 크기 계수에 따라 증가할 수 있습니다.
철저히 백테스트하고 드로우다운이 잔고 및 로트 조정 계수에 따라 어떻게 변화하는지 관찰합니다.
예: 잔고의 50% 이내로 드로우다운을 유지하고 싶다면, 그 조건을 만족하는 계수를 찾기 위해 반복합니다.
드로우다운을 줄이기 위한 실용적인 조치
시스템의 내부 논리를 완전히 알지 못할 수 있지만, 매개변수가 노출되어 있다면 종종 이를 사용하여 드로우다운을 억제할 수 있습니다. 일반적인 조치는 다음과 같습니다:
주말 마감으로 꼬리 위험 회피
대부분의 FX 쌍은 주말에 거래가 중단됩니다. 시장은 월요일에 큰 갭으로 열릴 수 있으므로, 주말 동안 포지션을 보유하는 것은 예상치 못한 손실 위험을 동반합니다.
시스템을 설정하여 금요일에 모든 포지션을 정해진 시간에 마감하여 큰 갭 손실을 피합니다.
동시 포지션 수 제한
같은 방향으로 많은 포지션을 보유하면 가격이 당신에게 불리하게 움직일 때 손실이 확대될 수 있습니다.
예: 하락세에 다섯 개의 롱 포지션을 보유하면 손실이 증가할 수 있습니다.
같은 방향의 포지션 수를 제한하는 것이 도움이 될 수 있지만, 한 방향으로 무제한 포지션을 추가하는 EA는 본질적으로 매우 높은 위험을 동반하므로 권장하지 않습니다.
이벤트 회피 / 뉴스 필터 사용
미국 비농업 고용지표와 같은 주요 발표는 USD 쌍의 변동성을 크게 증가시킬 수 있습니다.
폭넓은 스톱 로스를 가진 평균 회귀 EA는 이러한 이벤트 동안 단일 대규모 드로우다운을 겪을 수 있습니다.
이러한 유형의 EA는 이벤트 전에 포지션을 종료하거나 발표 전후에 새로운 진입을 차단하는 것이 효과적일 수 있습니다.
이벤트 회피 또는 뉴스 필터가 도움이 되는지는 거래 논리에 따라 다릅니다.
이 사이트에 나열된 EA의 드로우다운 감소 조치
주말 마감
우리의 EA는 일반적으로 주말 마감을 구현하며 기본적으로 활성화되어 있습니다.
동시 포지션 수 제한
대부분의 EA는 논리에 따라 방향당 하나의 포지션만 허용합니다. 일부 EA는 여러 논리를 사용하므로 같은 방향으로 여러 포지션을 보유할 수 있지만, 동시에 많은 포지션을 보유하지 않도록 설계되어 있어 위험을 낮춥니다.
뉴스 필터
우리의 많은 EA는 발표 중에 이익을 볼 수 있는 돌파 또는 모멘텀 추종 유형이므로, 일반적으로 뉴스 필터를 구현하지 않습니다.
위험한 디자인 제거
마틴게일 또는 그리드 방법을 사용하는 EA는 매우 큰 드로우다운을 발생시킬 수 있습니다.
그리드 전략은 이기기 위해 포지션을 계속 추가하여 단기적으로 높은 승률과 매끄러운 상승 곡선을 생성하지만, 강한 추세에서 유동 손실이 증가하고 자본이 제로에 가까워질 수 있습니다.
마틴게일은 손실 후 로트 크기를 두 배로 늘리므로, 연속적인 손실이 치명적인 드로우다운을 초래할 수 있습니다.
단기적으로 곡선이 깨끗해 보이더라도, 높은 장기 실패 확률로 인해 이러한 방법은 일반적으로 피해야 합니다.
드로우다운에 대한 사고 방식
드로우다운을 극도로 싫어하고 “최고의 시스템은 드로우다운이 전혀 없다”고 믿는 것은 위험합니다.
FX 가격 움직임은 복잡하고 본질적으로 불규칙합니다. 어떤 시스템도 모든 시장 환경에서 승리하지 않습니다.
백테스트나 포워드 테스트에서 극도로 작은 드로우다운이 나타나면, 과적합, 위험한 장기 보유 또는 숨겨진 그리드/마틴게일 논리를 경계해야 합니다.
대신, 시장이 당신의 가설에 반하는 방향으로 움직일 때 손실을 스톱 로스로 제한하고, 합리적인 범위 내에서 드로우다운을 수용하며, 진정한 우위를 가진 전략으로 장기적으로 자본을 성장시키는 것을 목표로 하세요.
