승률만 쫓지 마세요: EA 선택을 위한 기대값과 손익비(RR)

(사용자를 위한 가이드: 승률만 보고 EA를 고르지 않는 법)

요점: 초보자는 “승률이 높을수록 좋은 EA”라고 생각하기 쉽지만, 항상 사실이 아닙니다. 비정상적으로 높은 승률은 그리드/마틴게일(grid/martingale) 형식의 리스크가 큰 손실을 숨기는 신호일 수 있습니다. 진짜 중요한 것은 각 트레이드의 기대값(expectancy)이며, 승률과 승패의 평균 크기 관계가 함께 결정합니다.

1) 기본 공식(기대값)

트레이드당 기대값 E는 EA가 시간이 지남에 따라 수익을 내는지 손실을 내는지의 경향을 보여줍니다.

E = Win rate × Average win − Loss rate × Average loss

• Win rate: 승리 거래의 확률(예: 60% → 0.6)
• Average win: 승리 거래의 평균 이익
• Average loss: 패배 거래의 평균 손실

E > 0이면 장기적으로 잔고가 늘어나는 경향입니다.

간단 예시

• Win rate = 40%(0.4)
• Average win = 2,000 JPY
• Average loss = 1,000 JPY

E = 0.4 × 2000 − 0.6 × 1000 = 800 − 600 = +200 JPY
승률이 50% 미만이라도 승이 패보다 충분히 크면 기대값은 플러스가 됩니다.

2) RR(Reward:Risk) — 왜 중요한가

RR(Reward:Risk)는 Average win ÷ Average loss를 뜻합니다. RR이 클수록 손익분기 승률이 낮아집니다.

예시

• RR = 2(TP +200 / SL −100) → 손익분기 승률 ≈ 33.3%
• RR = 0.5(+50 / −100) → 손익분기 승률 ≈ 66.7%

손익분기 승률 간단 표

기억 팁：손익분기 승률 = 1 ÷ (RR + 1).
핵심：승률은 ‘심리적 안정’을, RR은 ‘생존력’을 줍니다. 둘 다 필요합니다.

사례 연구: MT5 리포트에서 RR·승률 읽기

예시(Gold Crab Robot EA, 고정 0.01랏):

• Average profit trade = 11.83, Average loss trade = −5.53 → RR ≈ 11.83 ÷ 5.53 = 2.14
• Profit Trades (% of total) = 40.40%(낮은 승률)
• 그럼에도 Total Net Profit = 4,282 USD → 기대값이 플러스이며, 에퀴티 커브는 우상향.
  

이것이 ‘높은 승률’만으로는 좋은 EA를 정의할 수 없는 이유입니다.

3) PF(Profit Factor)도 함께 확인

PF = Total gross profit ÷ Total gross loss(1.0 초과는 긍정 신호). 같은 승률이라도 평균 승리가 작고 평균 손실이 크면 PF는 낮아집니다. 항상승률 + RR + PF를 함께 보세요.

4) 작은 표본에 속지 않기

• 거래 수가 적으면 ‘운’의 비중이 큽니다.
• 백테스트는 동일 로직으로 500건 이상을 권장；1,000건 이상이면 더 안정적입니다.
• 표본이 작으면 오버피팅이 쉬워집니다.
• ‘미세 전략 다수 합치기’로 거래 수를 부풀리는 경우를 경계하세요. 거래 수가 많다고 자동으로 신뢰도가 오르진 않습니다.
• 포워드 테스트는 길수록 신뢰가 높습니다. 한 달의 빛나는 성과는 우연일 수 있습니다.

5) 실거래 실천 팁

1. 승률만으로 고르지 않기：기대값이 플러스인지 확인.
2. RR 확인： 평균 승리가 평균 손실보다 확실히 크도록(경험칙 1.5–2.0×+).
3. PF를 최대 DD와 함께： 기대값이 유사하면 DD가 얕은 EA를 선호.
4. 고정 규칙으로 월별 기록： 승률, 평균 승리, 평균 손실, PF, 최대 DD. 중간에 규칙을 바꾸면 평가가 왜곡됩니다.
5. 분산： 거동이 다른 EA를 조합해 전체 DD를 완화.

6) 주의: 그리드/마틴 패턴

승률이 매우 높은데 RR이 작은(작은 이익, 드문 대손실) EA는 조심하세요.

• 전형적 징후： 승률 80–95%; Average win ≪ Average loss(RR < 1); 길게 완만한 상승 후 급락.
• 식별 방법： RR, PF, 최대 DD, ‘largest loss’를 함께 확인. 연속 손실 구간의 과도한 손실과 급격한 에퀴티 하락에 주목.

7) 흔한 오해

• “승률 90%면 안전” → 단 한 번의 대손실이 수개월의 이익을 지울 수 있습니다.
• “PF만 보면 된다” → 거래 수가 적거나 일시적 호조면 PF는 쉽게 왜곡됩니다.
• “지난달 성과 최고, 바로 구매” → 국면 운일 수 있습니다. 기간과 표본을 늘리세요.

8) 요약 체크리스트

• Expectancy E > 0(기본 공식 활용)
• RR ≥ 1.5–2.0이면 이상적
• PF > 1
• 백테스트 ≥ 500건(이상적으론 ≥ 1,000)
• 최대 DD가 개인 허용 범위 이내

이 조건을 만족하는 EA가 승률만 자랑하는 EA보다 지속 가능성이 높습니다.

부록: MT5 백테스트 이미지에서 볼 점

① 승률과 거래 수(심화)

• Total Trades：목표 500건 이상；약 1,000건이면 통계적 신뢰가 높습니다.
• Profit Trades (% of total)：40–60%가 자연스러운 구간. 70–95%라면 RR과 최대 손실을 재점검해 테일 리스크를 의심하세요.
• Long/Short 승률：큰 불균형은 국면 편향이나 과최적화 신호일 수 있습니다.

② 본문에서 중점적으로 볼 항목

• Average profit trade / Average loss trade → RR = Avg win ÷ Avg loss 계산.
• Expected Payoff → 트레이드당 평균 P/L; 플러스이고 일관적인지.
• Profit Factor (PF) → 1.0 초과; 거래 수가 적은데 PF가 매우 크면 주의.
• Drawdown (Balance/Equity) → 본인 허용 범위인지.
• Largest loss / Consecutive losses → 이례적 대손실이나 연속 손실 구간의 급격한 에퀴티 하락.