Pare de perseguir taxa de acerto: Expectancy e Relação Risco-Retorno (RR) para escolher EAs

(Para usuários: como não escolher EAs só pela taxa de acerto)

Resumo: iniciantes costumam supor “taxa de acerto maior = EA melhor”, mas isso nem sempre é verdade. Um acerto anormalmente alto pode sinalizar risco de grid/martingale que mascara perdas grandes. O que realmente importa é a expectancy de cada trade, que depende da taxa de acerto e do tamanho médio de ganhos versus perdas.

1) A fórmula básica (expectancy)

A expectancy por trade E indica se um EA tende a ganhar ou perder dinheiro ao longo do tempo:

E = Win rate × Average win − Loss rate × Average loss

• Win rate: probabilidade de um trade vencedor (ex.: 60% → 0,6)
• Average win: lucro médio dos trades vencedores
• Average loss: perda média dos trades perdedores

Se E > 0, o saldo tende a crescer no longo prazo.

Exemplo rápido

• Win rate = 40% (0,4)
• Average win = 2.000 JPY
• Average loss = 1.000 JPY

E = 0,4 × 2000 − 0,6 × 1000 = 800 − 600 = +200 JPY
Mesmo com taxa de acerto abaixo de 50%, a expectancy é positiva se os ganhos forem maiores que as perdas.

2) RR (Reward:Risk) — por que importa

RR (Reward:Risk) significa Average win ÷ Average loss. Quanto maior o RR, menor a taxa de acerto necessária para o breakeven.

Exemplos

• RR = 2 (TP +200 / SL −100) → taxa de breakeven ≈ 33,3%
• RR = 0,5 (+50 / −100) → taxa de breakeven ≈ 66,7%

Tabela rápida de breakeven

Memorize：Breakeven = 1 ÷ (RR + 1).
Essência： taxa de acerto dá “paz de espírito”, RR dá “sobrevivência”. Precisa dos dois.

Estudo de caso: lendo RR e taxa de acerto num relatório do MT5

Exemplo (Gold Crab Robot EA, 0,01 lote fixo):

• Average profit trade = 11,83, Average loss trade = −5,53 → RR ≈ 11,83 ÷ 5,53 = 2,14
• Profit Trades (% of total) = 40,40% (taxa de acerto baixa)
• Ainda assim Total Net Profit = 4.282 USD → Expectancy positiva; a curva de equity sobe.
  

Isso mostra por que “taxa de acerto alta” sozinha não define um bom EA.

3) Verifique também o PF (Profit Factor)

PF = Lucro bruto total ÷ Perda bruta total (acima de 1,0 é sinal positivo). Com a mesma taxa de acerto, ganho médio pequeno e perda média grande derrubam o PF. Sempre avalie Win rate + RR + PF em conjunto.

4) Não se deixe enganar por amostras pequenas

• Poucos trades = grande componente de “sorte”.
• Em backtests, mire ≥ 500 trades na mesma lógica；≥ 1.000 dá mais estabilidade.
• Menos trades facilitam overfitting (parâmetros ajustados ao ruído).
• Cuidado com “vários microestratégias combinadas” para inflar contagem; mais trades ≠ automaticamente mais confiança.
• Forward test: quanto mais longo, mais credível. Um mês brilhante geralmente é acaso.

5) Dicas práticas para o trading real

1. Não escolha só pela taxa de acerto： verifique se a expectancy é positiva.
2. Cheque o RR： busque ganhos claramente maiores que perdas (regra prática 1,5–2,0×+).
3. Emparelhe PF com DD máximo： mesma expectancy → prefira o EA com drawdowns mais rasos.
4. Registre mensalmente com regras fixas： taxa de acerto, ganho médio, perda média, PF, DD máx. Mudar regras no meio distorce a avaliação.
5. Diversifique： combine EAs de comportamentos distintos para suavizar os DDs.

6) Cuidado: padrões de grid / martingale

Cautela com EAs que mostram taxa de acerto muito alta e RR pequeno (pequenos ganhos, perdas raras e enormes).

• Sinais típicos： 80–95% de acerto；Average win ≪ Average loss (RR < 1)；longos ganhos suaves seguidos de quedas bruscas.
• Como detectar： analise juntos RR, PF, DD máximo, “largest loss”. Procure perdas desproporcionais e quedas extremas na sequência de perdas.

7) Equívocos comuns

• “90% de acerto é seguro” → uma perda grande pode apagar meses de lucro.
• “PF sozinho basta” → com poucos trades ou série de sorte, o PF engana.
• “Mês passado foi ótimo, vou comprar” → pode ser sorte de regime; amplie período e amostra.

8) Checklist de resumo

• Expectancy E > 0 (use a fórmula básica)
• RR ≥ 1,5–2,0 se possível
• PF > 1
• ≥ 500 trades em backtest (ideal ≥ 1.000)
• Drawdown máximo dentro da sua tolerância

EAs que atendem a isso tendem a ser mais sustentáveis do que os que só ostentam taxa de acerto.

Apêndice: o que observar na imagem de backtest do MT5

① Taxa de acerto & contagem de trades (detalhes)

• Total Trades: mire ≥ 500; por volta de 1.000 aumenta a confiança estatística.
• Profit Trades (% of total): 40–60% é uma faixa natural. Se estiver em 70–95%, reavalie RR e maior perda para risco de cauda.
• Win rate Long/Short: desequilíbrios grandes podem indicar viés de regime ou over-tuning.

② Outros campos essenciais aqui

• Average profit trade / Average loss trade → compute RR = Avg win ÷ Avg loss.
• Expected Payoff → P/L médio por trade; deve ser positivo e consistente.
• Profit Factor (PF) → acima de 1,0; cuidado se muito alto com poucos trades.
• Drawdown (Balance/Equity) → mantenha dentro do seu conforto.
• Largest loss / Consecutive losses → busque perdas desproporcionais ou quedas extremas nas sequências.