Drawdown (DD) คืออะไร? เข้าใจโซนความปลอดภัยและเส้นความทนทาน

สรุป

Drawdown (DD) คือการที่เส้น equity ลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุดเมื่อเกิดการขาดทุน เส้นความทนทานคือ “การลดลงสูงสุดที่รับไหวทั้งด้านจิตใจและการเงิน” ซึ่งได้จากสูตรและผลการเทรดจริง โซนความปลอดภัยคือพื้นที่ภายในเส้นนั้น ซึ่งเป็นช่วงการทำงานเชิงอนุรักษ์

ความหมายของ Drawdown

Maximum Drawdown (Max DD): การลดลงสูงสุดจากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ำถัดมาในช่วงเวลาหนึ่งของเส้น equity แสดงได้ทั้งเปอร์เซ็นต์หรือมูลค่า مط مط มี DD สองแบบ: “drawdown ของยอดคงเหลือ (balance)” และ “drawdown ของ equity (P&L ที่ยังไม่รับรู้)” แบบแรกเหมาะเปรียบเทียบผลย้อนหลัง แต่หากต้องการมองความเสี่ยงต่อการอยู่รอดของบัญชี ควรตรวจสอบแบบหลัง ด้านล่างคือภาพสถิติ backtest ของ MT5 ที่ชี้รายการสำคัญเกี่ยวกับ DD ที่ควรดู

Drawdown ของ equity สำคัญเป็นพิเศษ เมื่อขนาดล็อตผันแปรตามยอดคงเหลือ เปอร์เซ็นต์ “Equity Drawdown Relative” เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดใน backtest

 

สามปัจจัย: ความลึก ระยะเวลา ความถี่

ความลึก: ขนาดการลดลง (%) ระยะเวลา: เวลาฟื้นตัว (วัน/จำนวนเทรด) ความถี่: ความถี่ที่เกิด จุดสำคัญ: แม้ DD จะตื้นเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ หากยืดเยื้อก็สร้างภาระทางจิตใจได้ มองทั้งตัวเลขและระยะเวลา

Max DD และความทนทานต่อความเสี่ยง (ตั้งเส้นความทนทาน)

เส้นความทนทาน = การลดลงสูงสุดที่ยังเทรดต่อได้ ปริมาณเชิงตัวเลขด้วยขั้นตอนต่อไปนี้

ขั้นตอนที่ 1: ประมาณการ DD ที่คาดจากการทดสอบ

ก่อนรันระบบ ให้ดูผลทดสอบทั้ง backtest และ forward test ทำ backtest EA ของคุณและดูขนาด DD ในช่วงยาว (เช่น 20 ปีตั้งแต่ 2005) ใช้ล็อตต่ำสุดเพื่อให้คำนวณสเกลง่าย ตัวอย่าง: ถ้า backtest ด้วย 0.01 ล็อต ได้ DD = 200 USD → 0.1 ล็อต ≈ 2,000 USD และ 1 ล็อต ≈ 20,000 USD ดังนั้นยอด 1,000 USD ที่ 0.1 ล็อตอาจทำให้บัญชีหมดได้ จากนั้นดู forward test ของผู้พัฒนา (ยืนยันโดยบุคคลที่สาม เช่น Myfxbook) ยิ่งนานยิ่งน่าเชื่อถือ ช่วงสั้นอาจมีสัญญาณรบกวน

ขั้นตอนที่ 2: ปรับเผื่อแบบอนุรักษ์ด้วยตัวคูณจริง

ผลจริงมักด้อยกว่า backtest เพราะระบบมักเหมาะกับข้อมูลอดีต และมีแรงเสียดทานจริงเช่น slippage/การปฏิเสธคำสั่ง จึงควรเพิ่มบัฟเฟอร์ประมาณ ×1.5–×2.0 ให้ DD ที่คาด ตัวอย่าง: DD backtest = 200 USD → DD ที่คาด = 300–400 USD (สมมติว่า EA น่าเชื่อถือ หากเป็น EA หลอก/overfit ตัวเลข DD ใน backtest อาจต่ำผิดปกติจนสมมติฐานใช้ไม่ได้)

ขั้นตอนที่ 4: ตัดสินใจ DD ที่ยอมรับได้และเงินฝากตั้งต้น

กำหนด DD สูงสุดที่ยอมรับได้เมื่อเทียบกับยอดคงเหลือ (เช่น ไม่เกิน 50%) ตัวอย่าง: หากต้องการจำกัด DD ที่ 50% และ DD ที่คาดเป็น 400 USD ต้องมีเงินฝาก ~800 USD ทั้งหมดนี้ยังคงเป็นสมมติฐาน ไม่มีระบบใดแน่นอน เริ่มด้วยจำนวนที่แม้สูญเสียหมดก็ไม่กระทบชีวิต

การใช้งานด้วยขนาดล็อตอัตโนมัติ

ที่กล่าวมาคือการกำหนดล็อตด้วยมือ EA จำนวนมากมีตัวเลือกปรับล็อตอัตโนมัติตามยอดคงเหลือ Auto-lot ช่วยให้ยอดเติบโตได้ดี แต่ DD ก็จะสเกลตามค่าสัมประสิทธิ์ ตรวจสอบด้วย backtest อย่างทั่วถึงและสังเกตความสัมพันธ์ของ DD กับยอดและค่าสัมประสิทธิ์ ตัวอย่าง: หากต้องการให้ DD ≤ 50% ของยอด ให้ไล่หาค่าสัมประสิทธิ์ที่ตอบเงื่อนไข

วิธีปฏิบัติเพื่อลด DD

แม้คุณอาจไม่รู้ตรรกะภายในทั้งหมด เว้นแต่คุณเป็นผู้พัฒนา แต่หากมีพารามิเตอร์ให้ปรับ ก็มักใช้กด DD ได้ มาตรการทั่วไป:

ปิดสถานะก่อนสุดสัปดาห์เพื่อเลี่ยง tail risk

คู่ FX ส่วนใหญ่หยุดทำการช่วงสุดสัปดาห์ วันจันทร์อาจเปิดด้วยช่องว่างราคา (gap) ใหญ่ การถือข้ามสัปดาห์เพิ่มความเสี่ยงขาดทุนไม่คาดคิด ตั้งให้ระบบปิดทั้งหมดในเวลาคงที่วันศุกร์

จำกัดจำนวนสถานะทิศทางเดียวกันที่ถือพร้อมกัน

การถือหลายสถานะไปทางเดียวกันจะขยายความเสียหายเมื่อราคาต่อต้าน การจำกัดจำนวนช่วยได้ EA ที่เพิ่มสถานะทางเดียวไม่จำกัดมีความเสี่ยงเชิงโครงสร้างสูง ไม่แนะนำ

หลีกเลี่ยงเหตุการณ์ / ใช้ตัวกรองข่าว

การประกาศสำคัญอย่าง Nonfarm Payrolls ของสหรัฐเพิ่มความผันผวนของคู่ USD มาก EA แบบ mean reversion ที่ใช้ SL กว้างและถือยาวเสี่ยง DD ใหญ่ครั้งเดียว การปิดก่อนเหตุการณ์หรือบล็อกการเข้าใกล้ช่วงประกาศอาจได้ผล ทั้งนี้ขึ้นกับตรรกะ

มาตรการลด DD สำหรับ EA ในเว็บไซต์นี้

ปิดก่อนสุดสัปดาห์

EA ของเราส่วนใหญ่มีฟังก์ชันปิดก่อนสุดสัปดาห์และเปิดใช้เป็นค่าเริ่มต้น

ลิมิตจำนวนสถานะทิศเดียว

EA ส่วนใหญ่อนุญาตเพียง 1 สถานะต่อทิศต่อหนึ่งตรรกะ บาง EA มีหลายตรรกะจึงอาจถือหลายสถานะทิศเดียว แต่ออกแบบไม่ให้สะสมจำนวนมากพร้อมกัน เพื่อลดความเสี่ยง

ตัวกรองข่าว

เพราะ EA ของเราจำนวนมากเป็นสาย breakout/momentum ซึ่งอาจได้ประโยชน์จากช่วงประกาศ เราจึงโดยทั่วไปไม่ใส่ตัวกรองข่าว

ตัดทิ้งดีไซน์ที่เสี่ยง

EA แบบ Martingale หรือ Grid สามารถสร้าง DD ขนาดใหญ่ กลยุทธ์ Grid เติมสถานะไปเรื่อยจนชนะ ทำให้เส้นโค้งดูเนียนในระยะสั้น แต่เมื่อเกิดเทรนด์แรง ขาดทุนค้างพุ่งและ equity อาจเข้าใกล้ศูนย์ Martingale เพิ่มล็อตเป็นเท่าตัวหลังขาดทุน ทำให้การแพ้ต่อเนื่องอาจก่อ DD หายนะ แม้เส้นโค้งสั้น ๆ จะดูดี ความเสี่ยงล้มเหลวระยะยาวสูง ควรหลีกเลี่ยง

มุมมองต่อ Drawdown

การเกลียด DD อย่างสุดโต่งและเชื่อว่า “ระบบที่ดีที่สุดไม่มี drawdown” นั้นอันตราย การเคลื่อนไหวของ FX ซับซ้อนและไม่สม่ำเสมอตามธรรมชาติ ไม่มีระบบใดชนะทุกสภาวะ หาก BT/FT แสดง DD เล็กผิดปกติ ให้ระวังการปรับให้เข้ากับอดีตมากเกินไป การถือยาวที่เสี่ยง หรือกลยุทธ์ grid/martingale ที่แอบแฝง ทางที่เหมาะคือใช้ stop loss จำกัดเมื่อสมมติฐานผิด ยอมรับ DD ที่สมเหตุผล และมุ่งเติบโตของ equity ระยะยาวด้วยกลยุทธ์ที่มี edge จริง