（給使用者：如何避免只看勝率來選EA）
結論：新手常以為「勝率越高＝EA越好」，其實未必。事實上，異常地高的勝率常是格網／馬丁（grid/martingale）風險的警訊，巨虧被掩蓋。真正重要的是每筆交易的期望值（expectancy），它取決於勝率以及「平均獲利」與「平均虧損」的大小關係。
1) 基本公式（期望值）
每筆交易的期望值E可判斷EA長期傾向於賺錢或賠錢：
E = 勝率 × 平均獲利 − 負率 × 平均虧損
- 勝率：獲利交易的機率（例：60% → 0.6）
- 平均獲利：獲利單的平均金額
- 平均虧損：虧損單的平均金額
若E > 0，代表長期資金曲線傾向向上。
快速示例
- 勝率 = 40%（0.4）
- 平均獲利 = 2,000 JPY
- 平均虧損 = 1,000 JPY
E = 0.4 × 2000 − 0.6 × 1000 = 800 − 600 = +200 JPY
即使勝率不到50%，只要賺賠比夠大，期望值仍為正。
2) RR（報酬：風險）— 為何重要
RR（Reward:Risk）指平均獲利 ÷ 平均虧損。RR越大，打平所需勝率越低。
例子
- RR = 2（如止盈 +200／止損 −100）→ 打平勝率 ≈ 33.3%
- RR = 0.5（如 +50／−100）→ 打平勝率 ≈ 66.7%
打平勝率速查表
| RR（平均獲利 ÷ 平均虧損） | 打平所需勝率 |
|---|---|
| 0.5 | 66.7% |
| 1.0 | 50.0% |
| 1.5 | 40.0% |
| 2.0 | 33.3% |
| 3.0 | 25.0% |
記憶口訣：打平勝率 = 1 ÷ (RR + 1)。
重點：勝率帶來「心安」，RR帶來「存活力」。兩者都要看。
案例研究：從MT5報告讀取RR與勝率
範例（Gold Crab Robot EA，固定 0.01 手）：
- Average profit trade = 11.83，Average loss trade = −5.53 → RR ≈ 11.83 ÷ 5.53 = 2.14
- Profit Trades (% of total) = 40.40%（勝率偏低）
- 但Total Net Profit = 4,282 USD → 期望值為正；權益曲線向上。
這說明僅看「高勝率」無法定義好EA。
3) 同時檢查PF（Profit Factor）
PF = 總獲利 ÷ 總虧損（大於1.0通常是正面訊號）。在同一勝率下，若平均獲利小、平均虧損大，PF會被壓低。請同時檢視勝率 + RR + PF。
4) 小樣本易誤導
- 交易數少 → 「運氣」成分大。
- 回測建議同一邏輯≥ 500 筆；≥ 1,000更穩健。
- 樣本少更容易過度擬合（參數對雜訊微調）。
- 警惕以「很多微策略拼湊」來灌水交易數；交易多≠自動更可信。
- 前向測試（forward test）越久越有說服力；單一爆發月多為隨機。
5) 實盤操作要點
- 別只看勝率：確認期望值為正。
- 檢查RR：力求平均獲利明顯大於平均虧損（經驗法則1.5–2.0×以上）。
- PF搭配最大回撤：期望值相近 → 優先選回撤較淺的EA。
- 固定規則做月度紀錄：勝率、平均獲利、平均虧損、PF、最大DD。中途改規則會扭曲評估。
- 分散配置：結合行為差異的多個EA，平滑整體回撤。
6) 注意：格網／馬丁特徵
若EA呈現極高勝率、但RR很小（小賺、偶爾巨虧），要小心。
- 典型跡象：勝率80–95%；平均獲利 ≪ 平均虧損（RR < 1）；長時間平滑上升後偶發大幅回落。
- 如何辨識：同看RR、PF、最大回撤、最大虧損；觀察連虧期間是否出現巨大單筆虧損或權益陡降。
7) 常見誤解
- 「90% 勝率＝安全」 → 一次巨虧可抹去數月獲利。
- 「只看PF就夠了」 → 樣本少或走運時PF會誤導。
- 「上個月很猛所以買」 → 可能是行情幸運；請拉長期間與樣本。
8) 摘要檢查表
- 期望值E > 0（用基本公式）
- RR ≥ 1.5–2.0為佳
- PF > 1
- 回測≥ 500 筆（理想 ≥ 1,000）
- 最大回撤在個人容忍範圍內
符合以上條件的EA，比只強調勝率者更具持續性。
附錄：MT5回測圖要看什麼
① 勝率與交易數（進一步）
- Total Trades：目標 ≥ 500，約 1,000 更有統計說服力。
- Profit Trades (% of total)：40–60%屬自然區間。若達 70–95%，請重查RR與最大虧損，防尾部風險。
- Long/Short 勝率：失衡過大，可能是行情偏誤或過調。
② 本文必看欄位
- Average profit trade / Average loss trade → 計算RR = Avg win ÷ Avg loss。
- Expected Payoff → 平均每筆損益；需為正且穩定。
- Profit Factor（PF） → 大於 1.0；樣本少卻PF極高需謹慎。
- Drawdown（Balance/Equity） → 確認是否在可承受範圍。
- Largest loss / Consecutive losses → 是否有異常巨虧或連虧期權益暴跌。
FAQ：如何避免只看勝率來挑EA
1) 勝率越高，EA一定越好嗎？
不一定。極高勝率可能隱含尾部風險（如格網／馬丁）。關鍵在於期望值與「賺是否足以覆蓋虧」。
2) 什麼是交易期望值？怎麼用？
期望值 E 估計每筆平均獲利：E = 勝率 × Avg win − 負率 × Avg loss。若E > 0，長期有正期望。
3) 勝率 <50% 的EA也能賺嗎？
可以——若RR（Avg win ÷ Avg loss）夠高。例：勝率40%、RR≈2 也可為正期望。
4) 如何從RR算打平勝率？
用 打平勝率 = 1 ÷ (RR + 1)。如 RR=2 → 打平約 33.3%。
5) PF（Profit Factor）多少算好？
PF > 1.0屬正面。交易數足夠時，穩健系統多在 1.2–1.5+。樣本小卻PF很高要小心。
6) 回測要多少交易數才有意義？
同一邏輯建議≥ 500 筆；≥ 1,000更具統計穩定性。
7) 如何從報告辨識格網／馬丁風險？
警訊：勝率80–95%、RR < 1（小賺大賠）、權益回撤深、Largest loss偏大、長期平滑上升後急挫。
8) 實盤每月該追蹤什麼？
在固定規則下追蹤：勝率、平均獲利、平均虧損、RR、PF、最大回撤與交易數。
9) 一個月的亮眼成績能信嗎？
不可單獨依賴。可能是行情幸運。請拉長評估期、增加樣本、跨不同市場狀態驗證。
10) 只看PF能證明穩健嗎？
不能。請同看RR、樣本量、回撤深度與恢復、跨期一致性。單一指標會誤導。
11) RR與勝率的合理目標是？
常見穩健組合：RR 約 1.5–2.0+、中等勝率（如 35–60%）。實際目標視策略與風險承受。
12) 選EA時如何看回撤？
期望值相近時，優先選回撤較淺、恢復較快且符合個人容忍度的EA。